序幕
书桌前坐着一位孤独的作家，他将一生都奉献给了温暖童话的创作，这些童话把高贵与尊严、创造与喜悦、爱与美丽带给了世界。此刻，他正受着灵感的启发，投身于一个新故事的创作——讲述善良战胜邪恶、高尚战胜卑劣的故事。
他在童话里塑造了杜希梅尔这一角色，那是个善良、智慧又充满爱心的形象；而故事的女主人公，他选定了冯・施塔尔鲍姆夫妇的小女儿克拉拉。他坚信，这部童话会成为自己人生中最重要的作品。
第一幕
贵族齐聚举办庆祝活动，克拉拉和弟弟与小伙伴们一同欢庆。
杜希梅尔神秘登场，为庆典准备了各种惊喜礼物，还有一出讲述糖果仙女和王子浪漫故事的木偶短剧。短剧结束后，克拉拉仍为故事感到悲伤，杜希梅尔便送她一个发条胡桃夹子，嘱咐她好好照顾它，想以此驱散她的忧愁。
活动结束，夜晚来临，鼠王带领老鼠家族占据了客厅。克拉拉为保护胡桃夹子，不顾阻拦冲进客厅。危急时刻杜希梅尔出现，安抚了受惊的她，并为她开启了奇幻世界。
胡桃夹子率士兵与鼠王军队激战，克拉拉用智慧救下被俘的它。她的忠诚勇敢打破鼠后的魔法，让胡桃夹子变回英俊王子。王子为表感谢，邀请克拉拉乘魔法雪橇穿越神奇森林，一同前往糖果王国。
第二幕
房间里，作家仍在续写着他的童话。
在杜希梅尔的魔杖助力下，克拉拉唤醒了糖果仙子，也唤醒了糖果王国的所有居民。为答谢克拉拉打破鼠后的魔咒，糖果王国举办了一场盛大的庆祝活动。庆典迎来高潮之际，杜希梅尔忽然现身，克拉拉满心感激他为自己带来这场神奇的旅程，更感激他教会自己如何以善良创造奇迹。
童话里的庆典渐入尾声，克拉拉不得不与这个充满幻想与梦想的世界告别，她要回到现实世界，用点滴善行让世界变得更加美好……
作家终于完成了这个故事，他坚信，童话中的克拉拉终有一天会来到现实，像他一样，慷慨地将心灵的财富分享给世界，让世界变得更美好、更善良、更幸福。
作家为新童话落下最后一个句号，随后吹灭了书桌上的蜡烛……
