小丑戏班再次来到蒙塔尔托村，受到村民的热烈欢迎。
女演员内达是班主卡尼奥的妻子，小丑托尼奥私下向她示爱，被内达无情拒绝。托尼奥心生嫉妒。
内达深爱着村中的青年西尔维奥，他们幽会的场景被托尼奥发现。托尼奥将这一秘密告诉她的丈夫卡尼奥。
小戏台已经搭好，滑稽小丑戏吊足了村民们的胃口，但一场关于爱情、嫉妒、复仇的大戏也将展开。
舞台与现实的真真假假交织在一起，愤怒的卡尼奥追问内达情人的身份，最终他刺死了妻子，也刺死了西尔维奥
