第一幕
年轻的奇格弗里德王子和朋友们欢聚一堂。王后突然驾到,因大肆喧闹的宴会大感不悦。继而提醒王子必须尽快完婚。奇格弗里德意识到轻狂岁月即将逝去,嬉闹生活终将散场,深感失落惆怅。王后离去,宴会并未终止。夜幕降临,奇格弗里德倍感神伤:因他有所追求不期望与玩伴们就此别过,但另一方面,他又对纯洁超俗的爱情心怀向往。顺心而为的奇格弗里德王子于是乎暂别同伴,独自踏上狩猎的旅途。
王子前往美丽的湖边,与受黑巫师罗斯巴特诅咒的女随从们碰面。得知只有深夜时分她们才能恢复人形。奇格弗里德王子在这里见到了美丽的天鹅公主奥杰塔。公主的美好令王子沉迷,遂向她许下爱的誓言。唯有真挚而纯粹的爱恋才能解救深陷魔咒深渊的天鹅公主。王子确信自己的真情无往不胜。黎明就要来临。


第二幕

贵族绅士们带来各家佳丽云集在王后城堡的舞厅中,王子须从中选出一位成为自己的妻子。黑巫师罗斯巴特带着他那与奥吉塔样貌神似的女儿奥吉莉娅来到舞会现场。王子深信舞池中那位奥吉莉娅就是他的天鹅公主。罗斯巴特要求女儿从王子那里获得爱意表达。
当奇格弗里德向王后表明心迹,决心要同这名无名骑士之女结为连理时,他同天鹅公主爱的誓约转瞬即逝,黑巫师邪恶的诡计得逞了。奥吉塔公主和她随从们的生命即将结束;奥吉莉娅同她的父亲消失了。直至此时,奇格弗里德王子才意识到他辜负了对奥吉塔公主许下的誓言。怀着悔恨,他向湖边奔去。


第三幕

岸边,随从们翩然起舞,在这个看似平淡无奇却无法波澜不惊的夜晚,静静等待着她们的公主。奥吉塔带着坏消息来了:王子打破了誓约,救赎已失却希望。黑巫师出现了,意欲施咒消灭天鹅公主。此时,王子现身了。奇格弗里德王子哀求天鹅公主的宽恕,向她解释自己会这么糊涂全因错把巫师的女儿当成了公主。若是再无方法可以救赎,他情愿与她共赴归途。黑巫师的魔咒逐渐生效,强大的魔力让这对爱侣备受煎熬。正义与邪恶间的殊死搏斗也许会就此终结,王子与公主却因对彼此的深爱,再也无法为任何力量分开:黑巫师的魔咒被爱的力量击垮了。黎明即将来临,王子、公主、以及得到救赎的天鹅们,一道沐浴在朝阳里,共同期待着新生活。


主创

编剧:弗拉基米尔·彼得罗维奇·别吉切夫、瓦西里·盖里采尔 
版本:尤里·特罗扬(白俄罗斯人民艺术家)、亚历山德拉·季霍米罗娃版
编舞:列夫·伊万诺维奇·伊万诺夫、马里乌斯·彼季帕、尤里·特罗扬、亚历山德拉·季霍米罗娃(第三幕)
舞美设计:恩斯特·爱得布瑞特(“白俄罗斯共和国国家奖”获得者)
服装设计:艾伦诺·格瑞鲁
乐队指挥:维克多·布罗斯基那(“乌克兰荣誉艺术家”)、尼古拉·布里克(“白俄罗斯共和国荣誉艺术家”)、安德里·加兰诺夫、奥莱格·莱荪